Editor y desarrollador de juegos con sede en el Reino Unido reconocido por sus títulos en el género de las carreras

Se prevé que la adquisición se complete en el primer trimestre del calendario 2021

NUEVA YORK– (BUSINESS WIRE) –Take-Two Interactive Software, Inc. (NASDAQ: TTWO) anunció hoy que ha llegado a un acuerdo con la Junta de Codemasters para la adquisición recomendada de Codemasters, el editor y desarrollador de juegos con sede en el Reino Unido. En la transacción, los accionistas de Codemasters tendrán derecho a recibir 120 peniques (* aproximadamente $ 1.58) en efectivo y 0.02834 acciones ordinarias de Take-Two por cada acción ordinaria de Codemasters. Basado en el precio de cierre de la acción de Take-Two de $ 168.68 y el tipo de cambio de US $ 1.31: £ 1 el 5 de noviembre de 2020 (siendo el día anterior a los rumores sobre el posible interés de Take-Two en Codemasters), la transacción valora cada acción de Codemasters en 485 peniques ($ 6.39) y un valor de capital implícito de aproximadamente £ 759 millones ($ 994 millones). Se prevé que la adquisición se complete en el primer trimestre del calendario 2021.

"Nos complace enormemente anunciar esta transacción recomendada con la Junta de Codemasters", dijo Strauss Zelnick, presidente y director ejecutivo de Take-Two. "Codemasters tiene un historial reconocido en la creación de algunas de las franquicias de carreras más queridas y comercialmente exitosas de nuestra industria, y creemos que sus ofertas serán muy complementarias a nuestra cartera de deportes y mejorarán aún más el crecimiento a largo plazo de nuestra organización. Además, esperamos dar la bienvenida a los equipos de desarrollo y alta dirección de Codemasters a nuestra familia Take-Two, y compartir nuestra visión de ofrecer experiencias de entretenimiento de la más alta calidad y aspirar a ser la empresa más innovadora, creativa y eficiente de nuestra industria ".

"Con una posición de liderazgo en los juegos deportivos, la Junta de Codemasters cree firmemente que la Compañía se beneficiará de las amplias capacidades de Take-Two que ayudarán a impulsar el éxito a largo plazo de Codemasters". dijo Gerhard Florin, presidente de Codemasters. "Al recomendar esta oferta a los accionistas, la Junta de Codemasters cree que es en el mejor interés de todas las partes interesadas de la Compañía. La oferta de Take-Two refleja el gran trabajo que ha realizado el equipo de gestión desde que cotizó en AIM en 2018 a 200 peniques y ofrece un rendimiento excelente para los accionistas en solo dos años y medio ".

Justificación Estratégica:

  • Take-Two cree que la combinación de Take-Two y Codemasters uniría dos carteras de entretenimiento interactivo de clase mundial, con un ajuste altamente complementario entre la etiqueta 2K de Take-Two y Codemasters. Take-Two cree que puede aportar beneficios al desempeño de Codemasters al aprovechar la infraestructura de marketing y distribución global de Take-Two, junto con la experiencia operativa central de Take-Two en operaciones en vivo, análisis, desarrollo de productos y marketing de marca y desempeño.
  • La Junta de Take-Two cree que existe un fundamento estratégico y financiero convincente para la adquisición porque:
    • Crea un líder mundial en publicaciones de entretenimiento interactivo mediante la combinación de las franquicias deportivas y de carreras complementarias y aclamadas por la crítica de Take-Two y Codemasters y equipos creativos de clase mundial;
    • Mejora la diversidad y la visibilidad de los ingresos del portafolio de Take-Two IP mediante la adición de la cadencia de lanzamiento de títulos regulares de Codemasters y títulos de carreras de alta calidad;
    • Ofrece atractivos beneficios financieros para las entidades combinadas: crecimiento, ganancias y aumento del margen operativo; y
    • Proporciona una mayor oportunidad de ingresos y un potencial de sinergia de costos.
  • Se espera que la combinación aumente la utilidad neta ajustada pro forma por acción de Take-Two (excluyendo los ajustes habituales de Take-Two utilizados por su administración y la Junta de Take-Two para ajustar los resultados financieros US GAAP de Take-Two) desde el primer año fiscal completo. año siguiente a la finalización de la adquisición, que se prevé será el año fiscal 2022 de Take-Two, que finalizará el 31 de marzo de 2022.
  • Frank Sagnier, director ejecutivo de Codemasters, y Rashid Varachia, director financiero de Codemasters, junto con el equipo de alta dirección ejecutiva de Codemasters tienen la intención de permanecer en Codemasters después de la finalización de la adquisición y continuarán liderando el negocio de Codemasters dentro de Take-Two. organización y su etiqueta 2K.

Para obtener más información sobre la adquisición, visite https://www.take2games.com/codemasters-group.

Goldman Sachs International actúa como asesor financiero de Take-Two y Willkie Farr & Gallagher LLP y Harbottle & Lewis LLP actúan como asesores legales de Take-Two. Axinn, Veltrop & Harkrider LLP y Van Bael & Bellis actúan como asesores legales antimonopolio de Take-Two.

Jefferies International Limited actúa como asesor financiero y co-corredor, y Liberum Capital Limited actúa como asesor designado y co-corredor de Codemasters, con respecto a la Adquisición. Gowling WLG (UK) LLP (según la ley inglesa) y Reed Smith LLP (según la ley estadounidense) actúan como asesores legales de Codemasters.

* Los valores equivalentes en dólares estadounidenses se expresan a un tipo de cambio de £ 1: $ 1.31.

Acerca del software interactivo Take-Two

Con sede en la ciudad de Nueva York, Take-Two Interactive Software, Inc. es un desarrollador, editor y comercializador líder de entretenimiento interactivo para consumidores de todo el mundo. Desarrollamos y publicamos productos principalmente a través de Rockstar Games, 2K, Private Division y Social Point. Nuestros productos están diseñados para sistemas de consola y computadoras personales, incluidos teléfonos inteligentes y tabletas, y se entregan a través de tiendas físicas, descargas digitales, plataformas en línea y servicios de transmisión en la nube. Las acciones ordinarias de la Compañía se cotizan públicamente en NASDAQ bajo el símbolo TTWO. Para obtener más información corporativa y de productos, visite nuestro sitio web en http://www.take2games.com.

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Las declaraciones contenidas en este documento que no son hechos históricos se consideran declaraciones prospectivas según las leyes federales de valores y pueden identificarse con palabras como "anticipa", "cree", "estima", "espera", "pretende", "" Potencial "," predice "," proyecta "," busca "," debería "," hará "o palabras de significado similar e incluyen, entre otras, declaraciones sobre las perspectivas de negocios y finanzas futuras de la Compañía actuación. Dichas declaraciones prospectivas se basan en las creencias actuales de nuestra administración, así como en las suposiciones realizadas y la información actualmente disponible para ellos, que están sujetas a incertidumbres, riesgos y cambios inherentes en circunstancias que son difíciles de predecir. Los resultados reales y los resultados pueden variar materialmente de estas declaraciones prospectivas basadas en una variedad de riesgos e incertidumbres que incluyen: el efecto del anuncio de la Adquisición en nuestras relaciones comerciales, resultados operativos y negocios en general; la ocurrencia de cualquier evento u otras circunstancias que pudieran dar lugar a la terminación de la Adquisición, o el incumplimiento de las condiciones para completar la Adquisición, incluyendo la recepción de todas las aprobaciones regulatorias requeridas; nuestra capacidad para integrar con éxito las operaciones y los empleados de Codemasters; la incertidumbre del impacto de la pandemia de COVID-19 y las medidas tomadas en respuesta al mismo; el efecto que las medidas tomadas para mitigar la pandemia de COVID-19 tienen en nuestras operaciones, incluida nuestra capacidad de entregar nuestros títulos y otros productos a tiempo, y en las operaciones de nuestras contrapartes, incluidos los minoristas y distribuidores; los efectos de la pandemia de COVID-19 en la demanda de los consumidores y los patrones de gasto discrecional de nuestros clientes; el impacto de las reducciones en las tasas de interés por parte de la Reserva Federal y otros bancos centrales, incluida nuestra cartera de inversiones a corto plazo; el impacto de la inflación potencial; volatilidad en los tipos de cambio de moneda extranjera; nuestra dependencia del personal clave de gestión y desarrollo de productos; nuestra dependencia de nuestra Grand Theft Auto y NBA 2K productos y nuestra capacidad para desarrollar otros títulos exitosos; nuestra capacidad para aprovechar las oportunidades en PlayStation 5 y Xbox Series X; el lanzamiento oportuno y la aceptación significativa del mercado de nuestros juegos; la capacidad de mantener niveles de precios aceptables en nuestros juegos; y riesgos asociados con las operaciones internacionales.

Otros factores e información importantes se encuentran en el Informe Anual más reciente de la Compañía en el Formulario 10-K, incluidos los riesgos resumidos en la sección titulada "Factores de riesgo", el Informe trimestral más reciente de la Compañía en el Formulario 10-Q y los demás informes periódicos de la Compañía. presentaciones ante la SEC, a las que se puede acceder en www.take2games.com. Las siguientes declaraciones están hechas por estas declaraciones de precaución. La Compañía no asume ninguna obligación de actualizar ninguna declaración a futuro, ya sea como resultado de nueva información, eventos futuros u otros.

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Relaciones con inversores y comunicaciones corporativas
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(Prensa corporativa)
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Take-Two Interactive Software, Inc.
(646) 536-2983
Alan.Lewis@take2games.com

Fuente BUSINESS WIRE