La primera plataforma móvil de deportes electrónicos que se hace pública y ofrece una competencia justa, divertida y significativa (NYSE: FEAC)

  • Los inversores, incluidos los fondos de Wellington, Fidelity, Franklin Templeton y Neuberger Berman, se han comprometido a un PIPE de $ 159 millones con compromisos totales que superan los $ 250 millones.
  • Negocio de alto crecimiento con ingresos proyectados para 2022 de $ 555 millones, una tasa compuesta anual del 57% a partir de 2020
  • Andrew Paradise, CEO y fundador de Skillz, y Casey Chafkin, CRO y fundador de Skillz, continuarán liderando la empresa.
  • Los accionistas existentes de Skillz y el patrocinador de Flying Eagle acuerdan un bloqueo de 24 meses
  • Convocatoria de inversores programada para el 2 de septiembre de 2020

 

SAN FRANCISCO - (ALAMBRE DEL NEGOCIO) -Skillz Inc., ("Skillz") una plataforma de juegos para dispositivos móviles líder que conecta a los jugadores en una competencia justa, divertida y significativa, y Flying Eagle Acquisition Corp. (NYSE: FEAC) ("Flying Eagle"), una empresa de adquisición de propósito especial que cotiza en bolsa, acordó ayer una combinación de negocios que dará como resultado que Skillz se convierta en una empresa que cotice en bolsa.

Skillz es pionera en la experiencia competitiva de juegos móviles, impulsando torneos para miles de desarrolladores de juegos en todo el mundo, expandiendo y liderando el crecimiento en el mercado de juegos móviles. Se anticipa que en 2020, la tecnología patentada de Skillz impulsará más de dos mil millones de torneos casuales de deportes electrónicos y facilitará $ 1.6 mil millones en tarifas de entrada pagadas para juegos alojados en su plataforma segura y patentada.

La industria del juego es más grande que las películas, la música y los libros, con más de 2.7 millones de jugadores jugando mensualmente y 10 millones de desarrolladores en todo el mundo. Los dispositivos móviles son el segmento de más rápido crecimiento del mercado de los juegos, y se espera que aumente de $ 68 mil millones el año pasado a $ 150 mil millones en 2025 (según Newzoo y GlobalData).

“Hoy somos líderes en deportes informales y estamos bien posicionados para capturar la oportunidad global de deportes electrónicos que definirá cada vez más el mercado de los juegos”, dijo Andrew Paradise, director ejecutivo y fundador de Skillz. "Skillz satisface el deseo humano de comunidad y competencia y está dando forma al futuro del entretenimiento interactivo".

"He participado activamente en la evolución de los juegos durante 20 años, desde ZeniMax hasta DraftKings, y creo que Skillz se ha posicionado como la plataforma para el futuro de los juegos, donde el entretenimiento, los juegos y la habilitación convergen", dijo el presidente de Flying Eagle. y director ejecutivo, Harry E. Sloan.

La participación de Sloan en el negocio de los videojuegos se remonta a 1999, cuando fue inversor fundador y miembro de la junta de ZeniMax Media Inc., el galardonado creador y editor de entretenimiento interactivo y Bethesda Game Studio. Sloan está asociado en Flying Eagle con Jeff Sagansky y Eli Baker, quienes juntos hicieron público DraftKings (Nasdaq: DKNG) en abril de 2020.

Skillz se ha ganado el reconocimiento como una de las empresas más innovadoras de Fast Company, dos veces ganadora de Disruptor 50 de CNBC, Next Billion-Dollar Startups de Forbes y la empresa número 1 de más rápido crecimiento en Estados Unidos en la Inc. 5000. A través de su organización filantrópica Skillz ha utilizado su plataforma para transformar la forma en que las organizaciones sin fines de lucro se relacionan con los donantes, permitiendo que cualquier persona con un dispositivo móvil apoye grandes causas como la Cruz Roja Estadounidense, la Sociedad Estadounidense del Cáncer y la NAACP jugando en los torneos de Skillz.

“Convertirse en una empresa pública es un hito importante para Skillz”, agregó Paradise. "Esperamos acelerar el crecimiento mientras trabajamos con nuestros socios desarrolladores para llevar las competiciones impulsadas por Skillz a todo tipo de juegos para miles de millones de jugadores en todo el mundo".

Términos clave de la transacción

La transacción implica una valoración de capital para Skillz de $ 3.5 mil millones, o 6.3x los ingresos proyectados para 2022. Se espera que los ingresos en efectivo estimados de la transacción consistan en $ 690 millones en efectivo en fideicomiso de Flying Eagle. Además, los inversores liderados por los fondos Wellington Management Company, Fidelity Management & Research Company, LLC, Franklin Templeton y Neuberger Berman se han comprometido a invertir $ 159 millones en forma de PIPE a un precio de $ 10.00 por acción de acciones ordinarias Clase A de Flying Eagle inmediatamente antes del cierre de la transacción. Los accionistas de Flying Eagle con derecho a rescatar acciones que representan más de $ 95 millones en efectivo en fideicomiso han acordado no ejercer tales derechos en relación con la transacción.

Se anticipa que después de la transacción Skillz tendrá aproximadamente $ 250 millones de efectivo y equivalentes de efectivo en su balance general consolidado. La compañía espera utilizar los ingresos para acelerar el crecimiento de Skillz en los mercados nacionales e internacionales, respaldar los esfuerzos de marketing y proporcionar capital de trabajo adicional.

Los accionistas de Skillz pueden optar por recibir su contraprestación en efectivo o en acciones de la empresa combinada (o una combinación de ambos), sujeto a un monto máximo en efectivo. El monto máximo en efectivo será un monto equivalente al efectivo restante en la cuenta fiduciaria de Flying Eagle (después de tener en cuenta los reembolsos de sus accionistas públicos y el pago de los gastos de transacción pendientes de Skillz y Flying Eagle), más el monto a recibir del PIPE. inversión, más el efectivo de cierre de Skillz menos $ 250 millones (que permanecerán en el balance general consolidado de la compañía combinada). Si la cantidad total de efectivo elegida para recibir por los accionistas de Skillz excede la cantidad máxima de efectivo, el efectivo que recibirá cada accionista de Skillz que elija recibir efectivo se reducirá de forma prorrateada y los accionistas de Skillz recibirán acciones adicionales de la empresa combinada. Si la cantidad total de efectivo elegida para recibir por los accionistas de Skillz es menor que la cantidad máxima de efectivo, el exceso de efectivo se asignará proporcionalmente entre los accionistas de Skillz y el número de acciones de la compañía combinada que recibirá cada accionista de Skillz. elegir recibir la consideración de acciones se ajustará a la baja.

Paradise, Chafkin, sustancialmente todos los accionistas existentes de Skillz, así como el patrocinador de Flying Eagle, han acordado un bloqueo de 24 meses, sujeto a lanzamientos trimestrales de 1.5 millones de acciones por titular a partir de 180 días después del cierre. Tras el cierre de la transacción, Paradise, que tiene una participación mayoritaria con derecho a voto en Skillz, tendrá una participación mayoritaria con derecho a voto en la empresa combinada.

Los Consejos de Administración de Flying Eagle y Skillz aprobaron por unanimidad la transacción. La transacción requerirá la aprobación de los accionistas de Flying Eagle y Skillz, y está sujeta a otras condiciones de cierre habituales, incluida la recepción de ciertas aprobaciones regulatorias. Se espera que la transacción se cierre en el otoño de 2020.

LionTree Advisors y Jefferies LLC actúan como asesores financieros de Skillz. Winston & Strawn LLP actúa como asesor legal de Skillz. Goldman Sachs & Co. LLC actúa como asesor financiero de Flying Eagle y como agente de colocación exclusivo de PIPE. White & Case LLP actúa como asesor legal de Flying Eagle.

Información de la conferencia telefónica para inversores

Skillz y Flying Eagle organizarán una conferencia telefónica conjunta con inversores para discutir la transacción propuesta hoy, miércoles 2 de septiembre de 2020 a las 8:30 am ET.

Para escuchar los comentarios preparados por teléfono, marque 1-877-407-4018 (EE. UU.) O 1-201-689-8471 (internacional) y un operador lo ayudará. Una repetición por teléfono estará disponible al 1-844-512-2921 (EE. UU.) O 1-412-317-6671 (internacional), número de pin de repetición: 13709664 hasta el 9 de septiembre de 2020 a las 11:59 pm ET.

Flying Eagle presentará una presentación al inversionista relacionada con la transacción propuesta ante la SEC como un anexo a un Informe actual en el Formulario 8-K antes de la llamada, que estará disponible en el sitio web de la SEC en www.sec.gov.

Acerca de Skillz Inc.

Skillz es la plataforma líder de juegos móviles que conecta a los jugadores en una competencia justa, divertida y significativa. La plataforma Skillz ayuda a los desarrolladores a construir franquicias multimillonarias al permitir competencia social en sus juegos. Aprovechando su tecnología patentada, Skillz alberga miles de millones de esports casuales torneos para millones de jugadores móviles en todo el mundo y distribuye millones en premios cada mes. La empresa tiene su sede en San Francisco y cuenta con el respaldo de importantes capitalistas de riesgo, empresas de medios y ligas y franquicias deportivas profesionales. Skillz se ha ganado el reconocimiento como una de las empresas más innovadoras de Fast Company, Disruptor 50 de CNBC, Next Billion-Dollar Startups de Forbes y la empresa número uno de más rápido crecimiento en Estados Unidos en Inc. 1. www.skillz.com

Acerca de Flying Eagle Acquisition Corp.

Flying Eagle Acquisition Corp. es una compañía de adquisición de propósito especial de $ 690 millones fundada por Harry E. Sloan, Jeff Sagansky, Eli Baker y Alan Mnuchin con el propósito de efectuar una fusión, bolsa de valores, adquisición de activos, compra de acciones, reorganización o similar. combinación de negocios con uno o más negocios. La oferta pública inicial de Flying Eagle fue suscrita por Goldman Sachs & Co. LLC y Deutsche Bank Securities, y sus acciones ordinarias, unidades y warrants comenzaron a cotizar en la Bolsa de Nueva York el 6 de marzo de 2020 bajo los símbolos de cotización FEAC, FEAC.U y FEAC. WS, respectivamente. www.eagleequityptnrs.com

Información importante sobre la combinación de negocios propuesta y dónde encontrarla

En relación con la combinación de negocios propuesta, Flying Eagle tiene la intención de presentar una Declaración de registro en el Formulario S-4, incluida una declaración / prospecto de representación preliminar y una declaración / prospecto de representación definitiva ante la SEC. Se recomienda a los accionistas de Flying Eagle y otras personas interesadas que lean, cuando esté disponible, el poder preliminar declaración / prospecto y las enmiendas a las mismas y la declaración de poder definitivo / prospecto y los documentos incorporados por referencia allí presentados en relación con la combinación de negocios propuesta, ya que estos materiales contendrán información importante sobre Skillz, Flying Eagle y la combinación de negocios propuesta. Cuando esté disponible, la declaración de poder definitivo / prospecto y otros materiales relevantes para la combinación de negocios propuesta se enviarán por correo a los accionistas de Flying Eagle a partir de una fecha de registro que se establecerá para votar sobre la combinación de negocios propuesta. Los accionistas también podrán obtener copias de la declaración / prospecto de representación preliminar, la declaración / prospecto de representación definitiva y otros documentos presentados ante la SEC que se incorporarán como referencia, sin cargo, una vez que estén disponibles, en el sitio web de la SEC en www.sec.gov, o dirigiendo una solicitud a: inversores@eagleequityptnrs.com.

Participantes en la solicitud

Flying Eagle y sus directores y ejecutivos pueden ser considerados participantes en la solicitud de poderes de los accionistas de Flying Eagle con respecto a la combinación de negocios. Se incluirá una lista de los nombres de esos directores y ejecutivos y una descripción de sus intereses en Flying Eagle en la declaración de poder / prospecto para la combinación de negocios propuesta y estará disponible en www.sec.gov. En la declaración de poder / prospecto de la combinación de negocios propuesta, cuando esté disponible, se incluirá información adicional sobre los intereses de dichos participantes.

Skillz y sus directores y ejecutivos también pueden ser considerados participantes en la solicitud de poderes de los accionistas de Flying Eagle en relación con la combinación de negocios propuesta. Se incluirá una lista de los nombres de dichos directores y ejecutivos e información sobre sus intereses en la combinación de negocios propuesta en la declaración de poder / prospecto para la combinación de negocios propuesta.

Declaraciones a futuro

Este comunicado de prensa incluye "declaraciones prospectivas" dentro del significado de las disposiciones de "puerto seguro" de la Ley de Reforma de Litigios de Valores Privados de los Estados Unidos de 1995. Los resultados reales de Flying Eagle y Skillz pueden diferir de sus expectativas, estimaciones y proyecciones y, en consecuencia, no debe confiar en estas declaraciones prospectivas como predicciones de eventos futuros. Palabras como "esperar", "estimar", "proyecto", "presupuesto", "previsión", "anticipar", "pretender", "planificar", "puede", "será", "podría", "debería", ”“ Cree ”,“ predice ”,“ potencial ”,“ continúa ”y expresiones similares (o las versiones negativas de dichas palabras o expresiones) tienen la intención de identificar dichas declaraciones prospectivas. Estas declaraciones prospectivas incluyen, sin limitación, las expectativas de Flying Eagle y Skillz con respecto al desempeño futuro y los impactos financieros anticipados de la combinación de negocios propuesta, la satisfacción de las condiciones de cierre de la combinación de negocios propuesta y el momento de la finalización de la combinación de negocios propuesta.

Estas declaraciones prospectivas implican riesgos e incertidumbres importantes que podrían hacer que los resultados reales difieran materialmente de los discutidos en las declaraciones prospectivas. La mayoría de estos factores están fuera del control de Flying Eagle y Skillz y son difíciles de predecir. Los factores que pueden causar tales diferencias incluyen, pero no se limitan a: (1) la ocurrencia de cualquier evento, cambio u otras circunstancias que pudieran dar lugar a la terminación del acuerdo de fusión definitivo (el "Acuerdo"); (2) el resultado de cualquier procedimiento legal que pueda iniciarse contra Flying Eagle y Skillz luego del anuncio del Acuerdo y las transacciones contempladas en el mismo; (3) la imposibilidad de completar la combinación de negocios propuesta, incluso debido a la imposibilidad de obtener la aprobación de los accionistas de Flying Eagle y Skillz, ciertas aprobaciones regulatorias o satisfacer otras condiciones para el cierre del Acuerdo; (4) la ocurrencia de cualquier evento, cambio u otra circunstancia que podría dar lugar a la terminación del Acuerdo o que de otra manera podría causar que la transacción no se cierre; (5) el impacto de COVID-19 en el negocio de Skillz y / o la capacidad de las partes para completar la combinación de negocios propuesta; (6) la imposibilidad de obtener o mantener la cotización de las acciones ordinarias de Flying Eagle en la NYSE después de la combinación de negocios propuesta; (7) el riesgo de que la combinación de negocios propuesta interrumpa los planes y operaciones actuales como resultado del anuncio y consumación de la combinación de negocios propuesta; (8) la capacidad de reconocer los beneficios anticipados de la combinación de negocios propuesta, que puede verse afectada, entre otras cosas, por la competencia, la capacidad de Skillz para crecer y administrar el crecimiento de manera rentable y retener a sus empleados clave; (9) costos relacionados con la combinación de negocios propuesta; (10) cambios en las leyes o regulaciones aplicables; (11) la posibilidad de que Skillz o Flying Eagle se vean afectados negativamente por otros factores económicos, comerciales y / o competitivos; y (12) otros riesgos e incertidumbres indicados de vez en cuando en el prospecto final de Flying Eagle para su oferta pública inicial y la declaración de poder / prospecto relacionado con la combinación de negocios propuesta, incluidos los incluidos en "Factores de riesgo" en el mismo, y en Flying Otras presentaciones de Eagle ante la SEC. Flying Eagle advierte que la lista anterior de factores no es exclusiva. Flying Eagle advierte a los lectores que no depositen una confianza indebida en las declaraciones prospectivas, que se refieren únicamente a la fecha de realización. Flying Eagle no asume ni acepta ninguna obligación o compromiso de publicar públicamente actualizaciones o revisiones de las declaraciones prospectivas para reflejar cualquier cambio en sus expectativas o cualquier cambio en los eventos, condiciones o circunstancias en las que se basa dicha declaración.

Ninguna oferta o solicitud

Este comunicado de prensa no constituirá una solicitud de poder, consentimiento o autorización con respecto a ningún valor o con respecto a la combinación de negocios propuesta. Este comunicado de prensa tampoco constituirá una oferta de venta o la solicitud de una oferta para comprar valores, ni habrá ninguna venta de valores en ningún estado o jurisdicción en los que dicha oferta, solicitud o venta sea ilegal antes del registro. o calificación bajo las leyes de valores de dicha jurisdicción. No se hará ninguna oferta de valores excepto mediante un prospecto que cumpla con los requisitos de la Sección 10 de la Ley de Valores de 1933, según enmendada, o una exención de la misma.

Contactos

Para Skillz PR: skillz@icrinc.com

Para Skillz IR: ir@skillz.com

Para Flying Eagle:
Jeff Pryor
jeff@prioritypr.net
+ 1-818-661, ext. 6368

Fuente BUSINESS WIRE