SINGAPUR– (BUSINESS WIRE) –Sea Limited (NYSE: SE) (“Sea” o “Company”) $ 1 mil millones en el monto principal agregado de las notas senior convertibles dos 2024 (el "Notas"). La Compañía ha otorgado al comprador inicial la opción de 13-day para comprar hasta un monto adicional de Bonos de US $ 150 millones. La compañía planea implementar un plan de negocios, incluidas las posibles inversiones estratégicas y adquisiciones. . Notas ofrecidas Millones de afiliados a la Compañía.

Los Bonos serán senior, una obligación no garantizada de la Compañía, con una tasa de interés del 1.00% por año, pagadera semestralmente en mora en junio 1 y diciembre 1 de cada año, comenzando en junio Los Bonos vencerán en diciembre 1, 2020, a menos que se canjeen, recompren o conviertan antes de dicha fecha. El 1, 2024, las Notas serán convertibles a la opción de ciertos titulares de ciertas condiciones y durante ciertos períodos. A partir de entonces, las Notas serán convertibles a la opción de En el momento de la conversión, los Bonos pueden liquidarse en acciones depositarias estadounidenses ("ADS") (cada una representando una acción ordinaria Clase A de la Compañía), efectivo o una combinación de efectivo y ADS, a elección de la Compañía. La tasa de conversión inicial de los Bonos es de ADS 1 por la cantidad principal de Bonos de US $ 2024 (que es equivalente a un precio de conversión inicial de aproximadamente 19.9475 de US $ para ADS y representa una conversión premium de aproximadamente ADS en noviembre 1,000, 50.13, que era US $ 42.5 para ADS). La tasa de conversión está sujeta a ajustes cuando ocurran ciertos eventos.

En diciembre o después de 2, 2022, la Compañía puede haber canjeado por efectivo en cualquier momento de los Bonos, si el último precio informado de los ADS ha sido al menos 130% de la conversión de los Bonos Días de negociación de 20 (sean consecutivos o no) durante cualquier día de negociación consecutivo de 30 (incluida la última negociación de dicho período) precio de reembolso igual al 100% del monto principal de los pagarés a ser redimidos, más los intereses devengados y no pagados, pero excluyendo, la fecha de reembolso ("Reembolso opcional"). Es posible que la Compañía no pueda proporcionar ninguna información en ningún momento si es inferior a $ 75 millones de la cantidad principal de Bonos que queda pendiente en ese momento ("Canje de limpieza"). Además, la Compañía puede canjear todas las Notas, excepto parte de ellas, en caso de ciertos cambios en las leyes fiscales ("Redención de impuestos").

Además, los tenedores de las Notas a la Compañía y sus Notas sobre la ocurrencia de ciertos eventos constituyen un cambio fundamental. En relación con cierta Redención, Redención de limpieza o Redención de impuestos, en determinadas circunstancias, aumentará la tasa de conversión para aquellos que quieran convertir sus Notas en una conexión con tal evento corporativo o tal Redención opcional, redención de limpieza o redención de impuestos.

En relación con el precio de los Bonos, la Compañía ha realizado transacciones con el comprador inicial (o sus afiliados) y / o una o más instituciones financieras (las "Contrapartes Opcionales"). Se espera que estas transacciones reduzcan el potencial de la empresa. de Notas convertidas, según sea el caso, sujeto a la conversión de Notas, según sea el caso, sujeto a un límite basado en el límite de las transacciones de llamadas limitadas. El precio máximo de las transacciones inicialmente será de US $ 70.36 por ADS, que es un precio aproximado 100% sobre el precio de cierre de los ADS de la Compañía en noviembre 13, y está sujeto a ciertos ajustes llamar a las transacciones. El comprador inicial ejerce la opción de comprar notas adicionales.

La Compañía ha sido informada de que no es la única en el país, sino que se ha establecido en relación con sus posiciones de cobertura iniciales con los ADS y / o realizar varias transacciones de derivados con respecto a los ADS simultáneamente con , o poco después, el precio de las Notas. Estas actividades de cobertura podrían aumentar (o reducir el tamaño de cualquier disminución en) el precio de mercado de ADS o las Notas en ese momento. Además, las Contrapartes de Opción o sus respectivas filiales pueden modificar sus posiciones de cobertura mediante la celebración o derivación de varias transacciones de derivados con los ADS y / o comprando o vendiendo los ADS u otros valores de la Compañía las Notas y antes del vencimiento de las Notas. Las Contrapartes Opcionales pueden tener que participar en actividades de mercado durante el período anterior a junio. después de junio 1, 2024. Los ADS o las Notas podrían usarse en el desarrollo de un negocio o estrategia comercial. de las Notas, podría afectar la cantidad de AD

La Compañía fue objeto de 18, 2019, sujeto a la satisfacción de las condiciones de cierre habituales.

Los Bonos y ADS entregados tras la conversión de los Bonos, y Acciones Ordinarias Clase A de la Compañía Representada, según enmendada (la "Ley de Valores"), o cualquier estado leyes de valores. 1933A bajo la Ley de Valores y a ciertas personas que no son estadounidenses en transacciones en el extranjero, de conformidad con el Reglamento S bajo la Ley de Valores.

Estados Unidos o acciones ordinarias de clase A de la Compañía en cualquier estado o jurisdicción en que dicha oferta, solicitud o venta sea ilegal.

Este comunicado de prensa contiene información sobre la oferta pendiente de las Notas, y no puede garantizarse que la oferta se completará.

Acerca de Sea Limited
La misión de Sea para mejorar los consumidores con pequeñas empresas de nuestra región con tecnología. Nuestra región incluye los mercados clave de Indonesia, Taiwán, Vietnam, Tailandia, Filipinas, Malasia y Singapur. Sea opera tres negocios de entretenimiento digital, comercio electrónico y servicios financieros digitales, conocidos como Garena, Shopee y AirPay, respectivamente.

Declaración de puerto seguro
27A de la Ley de Intercambio de Valores y 21E de la Ley de Intercambio de Valores de 1934, según enmendada. Estas declaraciones se hacen bajo las disposiciones de "puerto seguro" de la Ley de Reforma de Litigios de Valores Privados de los Estados Unidos de 1995. Estas declaraciones prospectivas se pueden identificar por terminología como "mayo", "voluntad", "esperar", "anticipar", "futuro", "intención", "plan", "creer", "estimar", " es probable que tengan "" confianza "u otras declaraciones similares. Sea también puede hacer declaraciones en sus informes a la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. Toda la información proporcionada en este comunicado de prensa y la Compañía no asumió ninguna obligación de actualizar las declaraciones en este comunicado de prensa Las declaraciones que no son declaraciones de hechos, incluidas las declaraciones sobre las creencias y expectativas de la Compañía, son declaraciones a futuro. Las declaraciones prospectivas implican riesgos e incertidumbres inherentes. Varios factores podrían causar que los resultados reales difieran materialmente de los contenidos en cualquier declaración prospectiva. 20-F para el año fiscal que finalizó en diciembre 31, 2018 y otros documentos presentados ante la Comisión de Bolsa y Valores.

Contactos

Martin Reidy
Inversores / analistas: ir@seagroup.com
Medios de comunicación: media@seagroup.com

Fuente BUSINESS WIRE

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